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新华财经北京5月17日电（记者张斯文）具备长期性、稳定性的保险资金，正运用保险资金长周期优势，发挥保险资金在国家新基建、新能源、交通物流等方面的支持作用。近期，记者实地走访了中国人寿在广西的绿色投资实践，记录保险资金为“绿”赋能，探究长久期的金融活水如何进一步为新能源发展提供源源动力。
为“绿水青山”注入金融活水
银保监会数据显示，截至2022年末，保险资金投向碳中和、碳达峰等绿色产业超过1万亿元。其中，风电等新能源企业尤其受到保险资金的关注。
中国人寿有关负责人对记者说，近年来，中国人寿将绿色金融作为服务现代化产业体系建设的重要力量，充分发挥综合金融优势，助推实现“碳达峰”“碳中和”目标，为“绿水青山”注入金融活水，全力支持中国式现代化建设。
据中国保险资产管理业协会数据统计显示，截至2022年底，保险资金债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金支持绿色产业发展登记（注册）规模近1.2万亿元，相比较2020年，年均增速将近50%。
中国人寿资产管理有限公司党委委员、总裁助理刘凡在接受记者采访时指出，保险资金在绿色投资方面相较于其他机构有明显优势。一是规模大。就中国人寿资产公司来说，每年需要配置的资产规模约6000-7000亿元。二是周期很长。“寿险的特点之一就是负债周期很长，约为10-15年。而从资本市场结构看，短端资金较多，但长线资金，特别是可以做股权出资的资金是非常紧缺的。而保险资金因为负债久期特征，使得它成为含金量很高的资金来源。”刘凡说。三是保险资金风险偏好较低。相对于其他一些追求高回报、高风险资金的交易性资金来说，保险资金偏向于追求稳定的，有确定的收益。四是虽然周期很长但保险资金高度在乎期间收益。
“保险资金的特征决定了它在市场上可以利用这些特性，成为市场的稳定器和压舱石，进行逆向的长周期投资。”刘凡表示，“通过精选交易对手，可以有效控制风险。除此之外，我们还提出精选核心优质资产加上主动风险管理。”
险资助解企业发展资金难题
作为中核汇能旗下广西公司第一个综合性风光电站，位于广西壮族自治区贺州市的富川风电站由长春、长广、朝东、新造、石家五个风电场和龙湾、石家两家光伏电站组成，装机容量373000KW，并享受到了保险资金的“活水”浇灌。
记者了解到，2021年6月，中核集团启动中核汇能引战工作，通过交易所公开挂牌方式引入保险、产业等战略投资者。作为多元化社会资本中的一支重要力量，中国人寿保险资金活水成功注入，2022年，中国人寿资产管理公司发起设立的“中国人寿-中核1号股权投资计划”顺利完成募集发行，以20.53亿元战略增资中核汇能有限公司，成为中核汇能第一大战略投资者和第二大股东。
中国人寿资产管理有限公司创新投资事业部李清龙表示，在推进实现“双碳”目标背景下，保险资金是长期价值投资的典型资金。从投资手段上来看，举例来说，非标的债权可以更多地去关注新能源的生产端、运营端等一些基础设施；股权投资可以更多地聚焦新能源发电，如风、光等发电企业和消费端的新能源车企；传统的固收则可以加大对绿色债券的投资力度。
李清龙表示，与其他资金相比较，保险资金的突出特点就在于是一个长期的资本、耐心的资本，更有利于发挥逆周期的调节作用，熨平经济波动对企业的影响，克服资金顺周期的行为。特别是在绿色投资项目上，我们所聚焦的这些绿色能源、基础设施等，都需要大规模的、稳定的长期资金来进行长周期的资金支持。在这一长期投资过程中，保险资金逐步形成了价值发现能力、专业的投资能力和风控能力，在服务绿色发展上的优势进一步凸显。
中核汇能总会计师杜纯勤表示，成功引入中国人寿资产公司在内的战略投资者，对公司的长远发展具有多重意义。一方面，引战成功增强了中核汇能的资本实力，为新能源项目建设提供了有力的保障。增资将为风电、光伏等新能源的开发建设，以及氢能、储能、充电桩等新业态、新模式的开拓，提供强有力的资金支持，助力公司打造风、光、热、氢、储、充综合清洁能源产业集群。另一方面，还将推动资源共享，在新能源资源协同、电力市场开拓、投融资支持、金融服务等方面深化合作。
补齐绿色发展资金短板
据介绍，中国人寿近年来持续发挥保险资金长周期优势，通过参与绿色信贷、绿色债券、绿色基金等形式，重点支持低碳、循环、生态领域融资需求，努力为高质量发展贡献国寿智慧、国寿方案和国寿力量。特别是还从顶层设计、投资决策、风险管控、科技赋能等多个方面入手，推动公司绿色投资能力建设和实践探索。集团旗下资产公司持续构建ESG投资管理体系，制定行业机构首个ESG/绿色投资内部指引性文件，还牵头行业研究起草《保险资金ESG投资指引》，初步构建出一套完备的绿色投资体系。
截至2023年一季度末，中国人寿绿色投资存量规模超4600亿元，打造了一大批特色绿色投资项目。例如，战略投资青海黄河水电、中广核、中电核等旗下清洁能源项目，特别是设立“中国人寿-电投1号股权投资计划”和“中国人寿-电投2号股权投资计划”，募集资金战略增资北京电力有限公司和东方智慧公司，向京津冀地区输送绿色电力，有效保障北京冬奥会绿色用能需求，为奥运健儿增添“绿色动力”。
中国人寿集团成员单位广发银行不断加大对绿色产业的信贷投放力度，实施精准化投放，绿色信贷业务占比增速显著，绿色金融创新产品体系不断完善，“贷”动经济向“绿”而行。例如，支持广东台山海宴镇200MWP渔业光伏发电项目，目前累计提供固定资产项目贷款超6亿元。该项目预计每年可提供5.43亿度清洁能源，满足11万户家庭全年用电量，与同等规模的燃煤电厂相比，每年可以节省标准煤约19.3万吨，减少二氧化碳排放约53.4万吨，相当于大湾区约7.5万亩森林的碳汇量。截至2022年末，广发银行绿色信贷余额近900亿元。
编辑：刘润榕
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